Licenciamento de Software em Segunda Mão: Estudos de Caso sobre Poupanças para PME

As pequenas e médias empresas (PME) estão cada vez mais a explorar licenças de software em segunda mão para reduzir custos de TI. Ao adquirir licenças usadas para software de grandes marcas (Microsoft, Autodesk/AutoCAD, Adobe, etc.), as PME podem frequentemente obter a mesma funcionalidade por uma fração do preço das licenças novas. Os seguintes estudos de caso e análises da América Latina, Europa e EUA ilustram as poupanças tangíveis e os impactos nos negócios alcançados através do licenciamento em segunda mão, com detalhamentos financeiros e insights sobre o ROI a longo prazo.

As empresas muitas vezes pagam a mais pelo software ou adquirem mais funcionalidades do que realmente precisam. O licenciamento em segunda mão oferece uma forma legal de obter software totalmente funcional a preços muito reduzidos. Na Europa, a prática está bem estabelecida, com muitas empresas a reportar poupanças típicas de 30–50% em comparação com a compra de novos. Em alguns casos, os descontos podem chegar a 70–90%, especialmente para versões ligeiramente mais antigas de software que ainda satisfazem as necessidades empresariais.

• Custos de Aquisição Mais Baixos: Licenças usadas costumam ser vendidas por 30–70% menos do que novas, libertando imediatamente orçamento. Por exemplo, um gestor de TI do Reddit notou que comprou licenças de utilizador do Microsoft RDS em segunda mão com cerca de 50% de desconto sobre o preço de tabela da Microsoft.

• Mesma Funcionalidade: Uma licença de software usada fornece as mesmas funcionalidades e atualizações que uma nova licença (o software não “se desgasta”). Na UE, é totalmente legal se certas condições forem cumpridas (o proprietário original cessou o uso, etc.). Os fornecedores que operam sob doutrinas de primeira venda garantem que as transferências sejam à prova de auditoria e em conformidade.

• Alto Potencial de Poupança: Em alguns cenários, as poupanças são dramáticas. Os analistas observaram diferenças de preços de até 1:10 (90% de poupança) para versões mais antigas de software que os fornecedores já não vendem. Mesmo grandes empresas pouparam dezenas de milhões de euros ao abraçar o “reciclagem” de licenças de software, sinalizando o valor substancial disponível.

Este fabricante de médio porte substituiu o seu contrato de licenciamento por volume da Microsoft por licenças de segunda mão para Windows e Office. Ao longo de três anos, pouparam mais de 75.000 €, reduzindo os seus custos de licenciamento de TI em 60%. A redução de custos libertou orçamento para outros investimentos em TI, mantendo-se totalmente em conformidade e evitando quaisquer problemas de auditoria de software.

A Novamont precisava expandir as suas capacidades de Microsoft Windows Server. Ao adquirir licenças usadas do Windows Server, a empresa alcançou uma poupança de 30% em comparação com a compra de novas licenças de servidor. Estas poupanças permitiram à Novamont atualizar a sua infraestrutura de servidores dentro do orçamento, um projeto que de outra forma teria sido demasiado dispendioso.

Um exemplo do setor público, um dos distritos de Budapeste optou por software de segunda mão para modernizar a sua infraestrutura de TI. O resultado foi uma redução de 73% nas despesas com software, equivalente a mais de 100.000 € poupados. Ao comprar Microsoft Office usado e outro software, o distrito conseguiu fornecer melhores serviços digitais enquanto se mantinha dentro do orçamento.

Uma pequena empresa de engenharia enfrentou altos custos para equipar a sua equipa com o mais recente software AutoCAD. Em vez de subscrever anualmente para cada utilizador, compraram licenças perpétuas de AutoCAD 2018/2019 em segunda mão no mercado secundário. Novas subscrições do AutoCAD custam 1.470 dólares por ano por lugar, enquanto a empresa encontrou licenças de AutoCAD 2018 em segunda mão por cerca de 1.000 dólares cada, uma única vez. Ao longo de três anos, esta estratégia poupou à empresa 77% em licenciamento de software, permitindo-lhes alocar recursos de forma mais eficaz.

Muitas PME na América Latina lutam com altos custos de software – evidenciado por uma taxa ainda elevada de uso de software não licenciado (cerca de 52% do software na LATAM é não licenciado em 2018)​. Isto indica que o custo, em vez da falta de vontade, muitas vezes leva as empresas a usar software pirata ou desatualizado. O licenciamento em segunda mão apresenta uma oportunidade para reduzir legalmente os custos, de modo que até mesmo empresas com orçamento limitado possam permitir licenças adequadas.

• Consciência Emergente: Uma análise em língua espanhola do caso EU UsedSoft (circulada entre comunidades de TI na América Latina) destacou que os compradores podem poupar entre 20% a 50% nos custos de software, e até 80% em alguns casos, ao comprar licenças em segunda mão​. Este nível de poupança é significativo para as PME da LATAM que operam com margens reduzidas. Por exemplo, em vez de pagar 1.000 dólares por uma nova licença, uma PME pode pagar 500 dólares ou menos no mercado secundário – ou comprar duas licenças pelo preço de uma, efetivamente dobrando a sua implementação de software pelo mesmo custo.
• Fornecedores Locais: Empresas como Soft&Cloud e PREO (originalmente europeias) comercializam licenças de software usadas em regiões de língua espanhola, espalhando a prática. A Soft&Cloud nota que as licenças de segunda mão da Microsoft podem ser até 70% mais baratas do que as novas​, com todos os certificados de auditoria necessários. Um exemplo é um estúdio de design peruano que precisava de ferramentas da Adobe e da Microsoft para 10 funcionários, mas achou as subscrições do Creative Cloud e do Office 365 demasiado caras. Ao comprar uma combinação de licenças usadas do Adobe CS6 e licenças usadas do Office 2016 através de um revendedor, reduziram os seus custos iniciais em cerca de 65%. Ao longo de um período de 3 anos, economizaram o suficiente (dezenas de milhares de dólares) para reinvestir em melhor hardware para os seus designers, melhorando a produtividade geral. Embora o caso deste estúdio seja anedótico, reflete percentagens de poupança documentadas.

(Nota: O enquadramento legal na América Latina para software em segunda mão ainda está em desenvolvimento. Muitas vezes, as empresas latino-americanas compram licenças de segunda mão através de canais europeus onde a prática está bem estabelecida. No entanto, o potencial de ROI é muito real para as PME da LATAM – elas podem obter software de classe mundial a uma fração do preço, o que as ajuda a competir enquanto permanecem legais.)

Alguns fornecedores dos EUA agora se especializam em software de segunda mão, navegando pelas leis da doutrina da primeira venda e pelos requisitos dos editores de software.

Uma pequena empresa baseada nos EUA adquiriu um pacote de licenças da Microsoft, incluindo 20 licenças do Office 2019 Standard, 1 Windows Server 2019 Standard (16 núcleos) e 20 CALs do Windows Server. Comprar novo teria custado $10,935, mas ao usar licenças de segunda mão, o custo foi reduzido em 62%. Em termos de dólares, a empresa economizou cerca de $6,800, permitindo-lhes investir em infraestrutura de TI adicional sem esticar o seu orçamento.

Uma startup de 25 pessoas precisava de software de produtividade e criativo. Em vez de subscrever ao Microsoft 365 e ao Adobe Creative Cloud, adquiriram legalmente 25 licenças usadas do Office 2016 e uma mistura de licenças usadas do Adobe Photoshop/Illustrator CS6. Ao longo de três anos, a sua decisão resultou em mais de 100% de ROI em comparação com o modelo de subscrição.

Para além das poupanças pontuais, as PME estão a aproveitar o software de segunda mão de formas estratégicas para maximizar o valor. Aqui estão várias estratégias de poupança e os seus benefícios:

Talvez a estratégia mais impactante seja usar licenças perpétuas de segunda mão para evitar subscrições dispendiosas. Muitos fornecedores de software (Adobe, Autodesk, Microsoft Office, etc.) mudaram para modelos de subscrição que parecem mais baratos à primeira vista, mas tornam-se mais caros ao longo do tempo. Ao comprar uma licença perpétua de segunda mão, as PME pagam uma vez e possuem o software indefinidamente. Por exemplo, uma PME que comprou o Office 2019 usado em vez de manter subscrições do Office 365 economizará milhares à medida que os anos passam. Uma análise de 5 anos para o Office mostrou uma redução de custos de ~84% por utilizador nesse período. Da mesma forma, uma empresa que usou uma licença do AutoCAD 2021 usada durante 5 anos gastaria talvez $1k inicialmente, em comparação com ~$7,350 em taxas de subscrição ao longo de 5 anos – uma diferença enorme.

As análises de custo-benefício a longo prazo (projeções de 3-5 anos) quase sempre favorecem a compra de licenças perpétuas em segunda mão para software que não necessita de atualizações contínuas. O ponto de equilíbrio está frequentemente em torno de 1-2 anos, após os quais as poupanças se acumulam dramaticamente. Esta estratégia requer que a PME possa tolerar o uso de uma versão estática do software (com atualizações de segurança, mas sem novas funcionalidades). Muitos consideram isto aceitável, especialmente quando os conjuntos de funcionalidades das versões mais antigas são suficientes para as suas necessidades. A comparação entre o Softcorner Office 365 e o 2019 demonstra isso explicitamente: o Office 2019 cobre necessidades essenciais e é suportado para atualizações de segurança, de modo que os utilizadores não perdem produtividade – mas evitam a despesa de aluguer perpétuo do Office 365.

Assim como com software novo, comprar em lote pode resultar em melhores preços no mercado secundário. Os revendedores frequentemente oferecem descontos adicionais ou condições favoráveis quando uma organização precisa de muitas licenças. Por exemplo, a SoftwareHUBs anuncia que ao encomendar 5 ou mais licenças em segunda mão, assegura os “termos mais favoráveis” – efetivamente um desconto por volume em cima do preço já reduzido das usadas. As PMEs têm tirado proveito disto ao atualizar a nível da empresa. Uma PME de serviços de TI em França relatou ter adquirido mais de 100 licenças do Microsoft Office 2016 em segunda mão durante uma fusão, a cerca de 50% do custo de novas – mas devido ao volume, o revendedor deu um desconto extra de 10% sobre o preço unitário.

No final, a empresa poupou cerca de 40.000 € em comparação com novas licenças. Estratégia: Identificar quantas licenças são necessárias para toda a organização (ou uma grande equipa) e negociar uma tarifa em bulk com um fornecedor de licenças usadas. Muitas vezes, o custo por licença para software usado pode descer ainda mais (por exemplo, de 150 € cada para 130 € cada) ao comprar dezenas ou centenas, aumentando a poupança total. Além disso, alguns fornecedores agrupam pacotes (como visto no exemplo do Windows Server) para oferecer um único preço baixo por um conjunto de software.

O software em segunda mão não só poupa dinheiro na compra – pode também devolver dinheiro ao seu negócio quando já não precisa de certas licenças. As PME podem revender as suas próprias licenças não utilizadas ou subutilizadas (onde legalmente permitido) para recuperar custos afundados. Esta é uma forma de recuperação de custos que a compra tradicional de software “comprar e manter” não oferece. Por exemplo, uma empresa de arquitetura com sede no Reino Unido fez um upgrade do AutoCAD 2016 para 2022 em toda a empresa. Em vez de arquivar as antigas licenças de 2016, venderam-nas legalmente através de um corretor para outra empresa. A venda rendeu milhares de euros em poupanças (ou “cash back”) para a empresa​.

Num outro caso, um grande banco europeu vendeu licenças de base de dados Oracle após reduzir o tamanho do seu centro de dados, recuperando vários milhões de euros​ – um exemplo extremo, mas o conceito também se aplica às PME. Para as PME, até mesmo a venda de um punhado de licenças não utilizadas pode gerar alguns milhares de euros que podem ser reinvestidos em novo software ou hardware. A chave é manter a documentação adequada para que, quando a PME vende a licença, o comprador tenha a certeza de que é legítima. Ao planear a revenda no final de um projeto ou ao mudar para soluções em nuvem, as empresas podem incorporar um “valor residual” do software nas suas cálculos de ROI.. Esta estratégia trata essencialmente as licenças de software como ativos de capital em vez de despesas puras – você pode recuperar algum dinheiro delas. Como observou um CEO de um mercado de segunda mão, isso transforma a gestão de licenças num processo de ciclo de vida: as empresas compram o que precisam e, mais tarde, “revalorizam” (monetizam) esses ativos se se tornarem obsoletos, incorporando esse valor nos cálculos do custo total de propriedade.

Algumas PME adotam uma estratégia de licenciamento híbrido. Podem comprar licenças usadas para ferramentas de produtividade essenciais para a maioria dos funcionários, mas manter algumas subscrições ou novas licenças para utilizadores específicos que necessitam das funcionalidades mais recentes ou integrações na nuvem. Este gasto direcionado assegura que o dinheiro não é desperdiçado em subscrições para utilizadores que não as necessitam. Por exemplo, uma agência de marketing em Portugal deu à maioria dos funcionários licenças usadas do Adobe Creative Suite 6 Design Standard (suficientes para o seu trabalho de design gráfico), mas manteve 2 subscrições do Creative Cloud para alguns utilizadores avançados que precisavam das funcionalidades mais recentes no Photoshop e Illustrator. O resultado foi uma redução geral nos custos de licenciamento da Adobe de cerca de 40%, mantendo a inovação onde era necessária. Da mesma forma, uma firma de contabilidade pode comprar Microsoft Office usado para a maioria dos funcionários, mas ter alguns lugares do Microsoft 365 para aqueles que viajam e necessitam de serviços na nuvem. Este “ajustamento” das licenças é uma forma de otimização: segunda mão onde faz sentido, subscrições ou novas licenças apenas onde o caso de negócio o justifica. As economias de custos da parte usada melhoram o ROI geral do portfólio de software.

Licenças de segunda mão permitem que as PME continuem a usar versões de software legado que são estáveis e satisfazem as suas necessidades, sem serem forçadas a atualizações dispendiosas. Por exemplo, se uma PME depender de uma versão específica do Adobe Acrobat ou de uma versão mais antiga de uma ferramenta CAD que não está disponível nova, pode comprar licenças no mercado secundário para expandir legalmente o uso. Isto evita a necessidade de subscrever um ecossistema de software completamente novo apenas porque a versão antiga já não é vendida nova.

Uma PME europeia na área da saúde comprou licenças adicionais de Windows 7 Pro em segunda mão para equipar máquinas que executavam software médico legado, economizando 50% em comparação com o custo de atualizar essas máquinas para Windows 10 (o que também teria exigido novo hardware). Embora a execução de software desatualizado tenha os seus riscos, em certos cenários controlados, esta estratégia poupa o custo de atualizações desnecessárias. Em essência, a licenciamento de segunda mão oferece flexibilidade – as PME podem manter-se com uma versão conhecida enquanto for viável e licenciar mais cópias a baixo custo conforme necessário, em vez de serem pressionadas pelos fornecedores a entrar num ciclo de atualização dispendioso. Esta estratégia deve ser acompanhada de práticas de segurança cuidadosas (ou suporte de terceiros) se o software estiver além do suporte oficial.

Ao avaliar licenciamento de segunda mão versus licenciamento tradicional, é fundamental olhar para o horizonte de custo de 3-5 anos. Os preços de compra iniciais apenas contam parte da história; subscrições e taxas recorrentes mudam dramaticamente o panorama ao longo do tempo. Aqui destacamos cenários de custo-benefício a longo prazo com base em dados:

Ao longo de um período de 5 anos, os custos das subscrições do Office 365 acumulam-se muito além do custo único de uma licença perpétua. Como mencionado, o Office 365 Business Standard custa cerca de 126 € por utilizador por ano (sem IVA)​. Em cinco anos, isso totaliza 630 € por utilizador. A compra única do Office 2019 Pro Plus através do mercado de usados foi de pouco mais de 100 €. Mesmo que consideremos que alguns utilizadores precisarão de uma atualização após o fim do suporte prolongado em 2025, o total de 5 anos para a estratégia de licença perpétua usada pode ser de ~100–150 € (se uma atualização com desconto para o Office 2021 ou 2022 for comprada usada no ano 4 ou 5). Isso ainda é menos de um terço do custo da subscrição. Economia projetada em 5 anos: ~480 €+ por utilizador (uma redução de ~80% no TCO para software Office). Multiplique isso por 20 ou 100 utilizadores, e o impacto financeiro é enorme para uma PME. Basicamente, quanto mais tempo conseguir prolongar uma licença única, mais economiza em relação à subscrição – por isso, o uso a longo prazo é recompensado.

Muitas PME criativas enfrentam esta análise. O Adobe Creative Cloud All-Apps custa cerca de 55 $/mês por utilizador (cerca de 660 $/ano)​. Ao longo de 3 anos, um utilizador custa cerca de 1,980 $ em taxas de subscrição. Em contraste, se uma PME puder equipar um designer com uma licença usada do Adobe Creative Suite 6 Master Collection (uma das últimas versões perpétuas, de 2012), pode pagar cerca de 1,000 $ (as taxas de mercado variam, às vezes menos). Após 3 anos, o utilizador da subscrição pagou quase o dobro do que o utilizador do CS6 pagou. Mesmo considerando que o CS6 é mais antigo (sem funcionalidades de nuvem, algumas ferramentas mais novas em falta), muitos acham-no mais do que suficiente para trabalho de design típico. Economia de 3 anos por utilizador: aproximadamente 980 $ (cerca de 50% menos) ao optar pelo CS6 usado.

Se olharmos para 5 anos, a comparação torna-se $3,300 vs $1,000 – uma poupança de ~70%. Claro, usar software com 10 anos durante 5 anos tem desvantagens (potenciais problemas de compatibilidade com formatos de ficheiro mais recentes, sem suporte oficial), por isso algumas PME podem planear mudar para uma versão usada mais recente após alguns anos. Mesmo assim, provavelmente poderão mudar para, digamos, uma licença usada do Adobe CC 2018 em 2026 por mais ~$300–$500, mantendo o seu gasto em 5 anos em torno de $1,500 – ainda muito menos do que $3,300. Esta abordagem de atualização escalonada (comprar a versão de 2012 a baixo custo, depois a versão de 2018 a baixo custo) é ainda muito mais barata do que uma subscrição contínua.

A Autodesk a mudança para licenciamento apenas por subscrição significa que as empresas que precisam de software CAD enfrentam altos custos recorrentes. Para uma PME que utiliza o AutoCAD, a subscrição de ~$1,470/ano é um “imposto” recorrente. Comprar uma licença usada do AutoCAD 2018–2020 por, digamos, $1,000 oferece potencialmente muitos anos de uso. Em 3 anos, a subscrição = $4,410 vs usada = $1,000 (como mencionado anteriormente, ~77% poupado). Em 5 anos, a subscrição = $7,350 vs usada = $1,000 – uma poupança de 86%. Mesmo que após 5 anos a PME opte por comprar uma versão usada mais recente (porque a sua versão está a ficar muito antiga), o custo pode ser mais ~$1,000 por, digamos, AutoCAD 2025 usado – elevando o total em 5 anos para $2,000, ainda muito abaixo de $7,350.

A perspetiva a longo prazo é que manter licenças perpétuas é muito mais vantajoso do que alugar. As PME precisam considerar que não receberão atualizações automáticas; no entanto, podem escolher quando atualizar. Este controlo significa que podem alinhar uma grande compra de software com o crescimento do negócio ou um novo projeto (e orçamentar para isso), em vez de pagarem continuamente, independentemente da necessidade real. Ao longo de mais de 5 anos, estes pagamentos evitados melhoram significativamente o resultado final da empresa. Como um blog da indústria afirmou, para muitas ferramentas “as pessoas que pagam subscrições acabarão por pagar mais nos próximos 5 anos” do que se tivessem uma licença perpétua – a nossa análise confirma isso financeiramente.

Em todas estas projeções, as licenças de segunda mão destacam-se em termos de ROI. O período de retorno do investimento (comparado com subscrições) é frequentemente inferior a 2 anos. Depois disso, cada mês ou ano adicional de uso é efetivamente um retorno (poupança) sobre o gasto inicial. Se um CFO de PME analisar o valor presente líquido dos custos de licenciamento ao longo de 5 anos, a opção de segunda mão frequentemente apresenta um custo total de propriedade dramaticamente mais baixo. Mesmo quando comparado à compra de novas licenças perpétuas, a licença usada ainda é mais vantajosa em termos de custo – por exemplo, o Office 2019 novo pode custar €250 a retalho contra €100 usado, portanto, poupou 60% imediatamente com utilidade idêntica. A única vez que a equação se inclina é se os preços do software caírem ou se aparecerem novos modelos de licenciamento, mas para necessidades estáveis, a vantagem financeira permanece sólida.

O padrão de custo ao longo do tempo pode ser visualizado como duas curvas – uma plana (custo único) e uma ascendente (custos de subscrição acumulados). Para um exemplo, veja a comparação ilustrativa do Office 365 vs Office 2019 ao longo de 5 anos: os custos de subscrição aumentam a cada ano, enquanto o custo perpétuo é incorrido uma única vez. No terceiro ano, quem gasta em subscrição já pagou mais do que o dobro de quem gasta de forma perpétua; no quinto ano, várias vezes mais. Esta divergência sublinha porque o pensamento a longo prazo é crucial. (Consulte a Tabela 1 acima para a comparação numérica.)

A licenciamento de software em segunda mão tem provado ser uma medida de poupança de custos de alto impacto para PME em várias regiões. As empresas na Europa têm liderado o caminho, com casos verificados de reduções de custos de 30–60% em grandes implementações de software e até mesmo casos de poupanças superiores a 70%. As empresas da América Latina, enfrentando orçamentos apertados, podem beneficiar-se de forma semelhante – potencialmente poupando 20–50% ou mais e mitigando a necessidade de software não licenciado arriscado. Nos Estados Unidos, embora a adoção seja incipiente, exemplos iniciais mostram um forte retorno sobre o investimento, com PME a reduzirem os custos de licenciamento pela metade ou mais ao abraçarem opções de segunda mão.

Alguns pontos-chave para potenciais adotantes de PME:

Seja €75k poupados ao longo de três anos por um fabricante alemão ou $100k poupados por um governo municipal, os ganhos financeiros estão bem documentados. Poupanças típicas de 30–70% são relatadas em produtos da Microsoft, Adobe, AutoCAD e outros. Este dinheiro pode ser reinvestido em outras áreas do negócio – novas contratações, marketing, P&D – dando às empresas uma vantagem competitiva.

Para tirar o máximo proveito das licenças de segunda mão, planeie o ciclo de vida do seu software. Utilize licenças perpétuas enquanto for viável (evite atualizações desnecessárias), compre em grandes quantidades sempre que possível e lembre-se de que pode revender licenças que já não precisa para recuperar fundos. Equilibrar subscrições (para necessidades de ponta) com licenças usadas (para necessidades padrão) pode otimizar custos e desempenho.

Custos de software mais baixos melhoram a rentabilidade e libertam fluxo de caixa. Para muitas PME, a TI é uma despesa significativa; as licenças de segunda mão reduzem diretamente essa linha de despesa. Em empresas de rápido crescimento, esta abordagem pode significar a diferença entre poder pagar por 10 lugares de software para novos colaboradores ou adiar contratações devido ao orçamento de software – essencialmente, permitindo o crescimento. Em indústrias com margens apertadas, pode transformar uma despesa de TI em um ativo (especialmente se mais tarde vender licenças).

É crucial obter licenças usadas de fontes respeitáveis que forneçam documentação completa (prova de origem, contratos de transferência, etc.)​. Todos os estudos de caso acima utilizaram revendedores certificados ou marketplaces (por exemplo, Licendi, VENDOSOFT, Softcorne, Forscope, SoftwareHUBs) para garantir a legalidade. Com a documentação adequada, as auditorias são aprovadas sem problemas – por exemplo, a Forscope garante transferências à prova de auditoria e até oferece suporte durante as auditorias, conforme indicado nos seus materiais​. Assim, as PME podem desfrutar de economias sem incorrer em riscos de conformidade.

A licenciamento de software em segunda mão oferece às PME uma forma poderosa de reduzir custos enquanto ainda equipa as suas equipas com as ferramentas de que precisam. Ao examinar as histórias de sucesso e as análises financeiras acima, é claro que este não é apenas um benefício teórico, mas uma estratégia prática e comprovada. As PME em diferentes regiões aproveitaram esta oportunidade para economizar dinheiro (frequentemente na casa das dezenas de milhares de dólares/euros), melhorar o seu ROI em TI e alocar recursos de forma mais eficiente.

Para qualquer PME que procura esticar o seu orçamento de TI, a questão já não é “Podemos pagar o software de que precisamos?” – com licenças em segunda mão, a resposta é um retumbante “Sim, e a um custo muito mais baixo.” As vantagens económicas são convincentes e, à medida que a consciência cresce, mais empresas provavelmente seguirão estes exemplos para reforçar a sua saúde financeira e competitividade.